2011年堪稱台股震盪年，累計跌幅逾2成，183檔台股基金中，僅64檔台股股票型基金打敗大盤，比重約35%，其中，統一大滿貫最抗跌，僅跌5.76%；第2名的匯豐成功也只回跌6.13%，並連續2年都拿下第2名，該經理人龍湘瑛操盤的另一檔匯豐龍鳳基金亦擠進年度第3名，表現亮眼。
平衡型基金抗跌
另外，統一全天候基金排名第8，等於統一投信在前10名中囊括兩名。統一國際副總經理廖繼弘表示，過去20年來台股加權指數從未連續2年收黑，如果前1年大跌，隔年行情大都不錯。也就是說，台股去年大跌，今年可望反彈上漲。
廖繼弘預估，2012年台股上市櫃公司獲利成長10%至20%，對照獲利成長趨勢，加權指數將在第1季和第2季間觸底後逐季向上，第4季見高點，再搭配技術面來看，第1季可以開始逢低布局。
此外，也因為今年行情波動度大，「債優於股」的態勢明顯，台股股債平衡型基金因為有債券部位配置，去年類型30檔基金中只有4檔基金績效輸大盤。
就類型績效來看，台股一般股票平衡型、價值股票平衡型今年來僅跌15.22%、12.79%，成為最抗跌的類別。
匯豐、統一表現佳
匯豐中華投信表示，2012年市場仍有利空壟罩，在資金輪動快速下，若要逢低布局台股基金建議挑選類股均衡配置標的，或者以擁有債券、股票配置，具有「進可攻，退可守」優勢的平衡型基金，一方面控制風險、一方面賺取台股反彈行情。
Lipper統計，去年台股加權指數大跌21.18%、店頭市場跌幅更高達34.78%，但仍有64檔台股股票型基金打敗大盤。若就績效前10名來看，匯豐中華、景順、統一投信各有2檔基金入榜。
匯豐成功基金經理人龍湘瑛表示，金融海嘯過後，全球景氣復甦就呈現不對稱的狀況，由於歐美成熟國家因債務纏身，不但影響財政也使消費力減退，導致電子產業獲利受到明顯衝擊，反觀內需類股因為有新興市場人口紅利題材支撐，表現相對穩健，也進一步改變台股生態。
龍湘瑛指出，目前因為整體產業需求及能見度仍處修正階段，導致選股困難度高，建議均衡布局為宜，此外，亦可留意產業龍頭高現金殖利率股，以長線保護短線方式布局。
